汽車(chē)業(yè)的春天,還有多遠(yuǎn)呢?
01
缺芯“分水嶺”
9月10日,中汽協(xié)的媒體溝通會(huì)上,副秘書(shū)長(zhǎng)李紹華坦言:當(dāng)前汽車(chē)產(chǎn)業(yè)芯片短缺問(wèn)題已超預(yù)期,現(xiàn)在是“芯片生產(chǎn)多少,汽車(chē)就生產(chǎn)多少,未來(lái)幾個(gè)月的汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況完全依賴于芯片的供應(yīng)情況。”
言辭醒目,卻并不夸張:2021年8月份國(guó)內(nèi)狹義乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量145．1萬(wàn)輛,同比下降14．8%,環(huán)比下降3．4%。
鬧心的是,問(wèn)題或短期較難徹底解決。
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)陳士華指出,受海外疫情影響,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)提升導(dǎo)致車(chē)企減產(chǎn)壓力進(jìn)一步加大。雖然臺(tái)積電的和馬來(lái)西亞的相關(guān)工廠均在提升芯片生產(chǎn)節(jié)奏,但目前芯片供應(yīng)情況并沒(méi)有明顯改善,疫情多點(diǎn)多發(fā)的情況仍然有可能發(fā)生,不可預(yù)見(jiàn)的停工停產(chǎn)未來(lái)仍會(huì)不可避免,因此其預(yù)計(jì)到今年年底,芯片短缺情況很難有明顯改善。
的確,世界早已是平的。產(chǎn)業(yè)鏈的蝴蝶共振,超出我們多數(shù)人意料。
不過(guò),站在企業(yè)角度,行業(yè)每一次困境都是一座價(jià)值、實(shí)力的新分水嶺。這次的“缺芯”潮同樣如此。
以比亞迪為例,其8月銷(xiāo)量排名首次進(jìn)入前十,增速亦排名所有車(chē)企第一。同時(shí),股價(jià)連續(xù)強(qiáng)勁,原因正是沾了產(chǎn)業(yè)鏈的光,提前布局半導(dǎo)體行業(yè),擁有自主生產(chǎn)芯片能力。
再看上汽乘用車(chē),8月銷(xiāo)量65437輛,同比增長(zhǎng)22．51%。1-8月累計(jì)銷(xiāo)量432772 輛。官方公布的8月銷(xiāo)量為6．5萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)30%,是上汽集團(tuán)乘用車(chē)板塊中唯一正增子品牌。
上汽通用五菱8月銷(xiāo)量90870輛,同比增長(zhǎng)15．57%。
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上述汽車(chē)大廠逆流而上,穩(wěn)渡寒冬,均是得益于厚重的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈等深耕優(yōu)勢(shì)。
那么新勢(shì)力們,日子又如何呢?
02
下調(diào)影響多大?
9月20日,理想汽車(chē)發(fā)布公告:下調(diào)第三季度交付量預(yù)期。按照最新預(yù)測(cè),由于馬來(lái)西亞疫情流行,公司毫米波雷達(dá)供應(yīng)商專(zhuān)用芯片的生產(chǎn)受到嚴(yán)重阻礙,且芯片供應(yīng)的恢復(fù)速度低于預(yù)期,故將今年第三季度汽車(chē)交付量由此前的2．5至2．6萬(wàn)輛調(diào)至約2．45萬(wàn)輛。
下調(diào)幅度不大,但資本端反響強(qiáng)烈。9月21日,理想汽車(chē)港股大跌6．04%,報(bào)收104．1港元,盤(pán)中一度觸及歷史最低99港元,收盤(pán)市值2146．28億。
觀望態(tài)度,是有多方原因的。
9月1日,理想汽車(chē)公布8月交付數(shù)據(jù):交付9433輛理想ONE,同比2020年8月增長(zhǎng)248%,環(huán)比2021年7月增長(zhǎng)9．8%。2021年前八個(gè)月,理想汽車(chē)總交付量48176輛,理想ONE累計(jì)交付量達(dá)81773輛,連續(xù)兩月交付量超越小鵬和蔚來(lái)汽車(chē)。
按此態(tài)勢(shì),月交付量超一萬(wàn)也只是時(shí)間問(wèn)題。
對(duì)持續(xù)虧損的理想汽車(chē)而言,規(guī)模效應(yīng)是其打破虧損魔咒的關(guān)鍵利器,提振意義無(wú)需累言。
那么,下調(diào)預(yù)期示弱,自然辜負(fù)了外界期待。
其次,雖然理想交付量亮眼,但相比傳統(tǒng)車(chē)企則小巫見(jiàn)大巫。要知道,即使8月銷(xiāo)量排名第十的廣汽豐田,銷(xiāo)量也達(dá)56594輛,是理想汽車(chē)的6倍。
銷(xiāo)售規(guī)模更大的傳統(tǒng)車(chē)企還尚未示弱,為何理想汽車(chē)卻認(rèn)“慫”,難道“缺芯”程度,連月平均交付9000輛都無(wú)法做到嗎?是否側(cè)面反映出理想汽車(chē)供應(yīng)鏈的薄弱呢?
第三,按照上述專(zhuān)家預(yù)測(cè)情況,缺芯問(wèn)題短期或難改善。那么第三季度下調(diào)交付量的理想汽車(chē),第四季度又將何以自處?而看預(yù)期下菜碟,是資本常態(tài)。
何況,車(chē)市向有“金九銀十”一說(shuō),理想汽車(chē)是否會(huì)錯(cuò)過(guò)這波消費(fèi)潮?繼而影響業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
2021年二季報(bào)顯示,理想汽車(chē)營(yíng)收50．39億元,同比增加158．78%;凈虧損2．36億元,同比擴(kuò)大214．67%。
客觀而言,身處高速發(fā)展賽道,市場(chǎng)渠道、技術(shù)研發(fā)、品牌培育,結(jié)合日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,造車(chē)新勢(shì)力虧損也是常態(tài)。
從財(cái)報(bào)看,報(bào)告期內(nèi)理想汽車(chē)研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用為6．53億元,環(huán)比增加27%,同比上漲224．38%;銷(xiāo)售、一般與行政費(fèi)用8．35億元,環(huán)比增長(zhǎng)63．8%,同比上升256．13%。
運(yùn)營(yíng)費(fèi)用總額14．89億元,環(huán)比增加45．32%,同比增長(zhǎng)241．46%,導(dǎo)致理想汽車(chē)虧損同比擴(kuò)大。
行業(yè)分析師李晨表示,身處“資本密集型、技術(shù)密集型”行業(yè),車(chē)企如想扭轉(zhuǎn)虧損,跨越“盈虧平衡線”,方法其實(shí)很多。如降低成本、提升效率、增值增益等,但這些提升盈利手段的必要前提,即“規(guī)模效應(yīng)”。只有銷(xiāo)量達(dá)到平衡線以上,才能通過(guò)上述手段從階段性盈利,走向持續(xù)性、穩(wěn)定性盈利。
換言之,如因芯片影響交付,從某種角度看,也拖累了理想汽車(chē)從高速向高質(zhì)轉(zhuǎn)變、達(dá)到平衡線的進(jìn)程。市場(chǎng),怎不敏感呢?
況且,理想汽車(chē)的大手筆投入或還在路上,若規(guī)模跟不上虧損可能還會(huì)加重。
除了一以貫之的投入研發(fā),今年5月底,市場(chǎng)有消息反映,理想汽車(chē)將投資60億元接手北京現(xiàn)代順義基地一工廠,打造理想汽車(chē)全球旗艦工廠。該項(xiàng)目計(jì)劃2023年投產(chǎn),2024年工業(yè)產(chǎn)值達(dá)300億元。
對(duì)此,理想汽車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠回應(yīng):“關(guān)于北京建廠,理想汽車(chē)有在北京增加產(chǎn)能的計(jì)劃,同時(shí)確實(shí)是為了生產(chǎn)純電車(chē)做準(zhǔn)備的。會(huì)選擇在2023年量產(chǎn)我們的純電車(chē)型。”
雖未直接承認(rèn)60億的投資數(shù)字,但按北京現(xiàn)代原一工廠規(guī)劃產(chǎn)能為30萬(wàn)輛/年的規(guī)?？?投入也不會(huì)是小數(shù)字。
另一廂,截至2021年6月底,理想汽車(chē)負(fù)債總額在一年內(nèi)從65．70億增至153．02億元,雖短期償債風(fēng)險(xiǎn)不高,但如此增速還是不可不察。
種種來(lái)看,理想汽車(chē)并沒(méi)太充裕的騰挪空間,市場(chǎng)有顧慮在情理中。
當(dāng)然,股價(jià)波動(dòng)不只因芯片,近期出現(xiàn)的“霸王條款”風(fēng)波或也不是加分項(xiàng)。
9月18日,部分理想汽車(chē)用戶接收到智能軟件系統(tǒng)協(xié)議的更新推送。
本是一次正常更新,卻引發(fā)出爭(zhēng)議。
據(jù)媒體報(bào)道,一名2020款理想ONE車(chē)主表示:“我昨晚0點(diǎn)的時(shí)候車(chē)機(jī)升級(jí),早上車(chē)載屏幕上就顯示了這些協(xié)議,并且沒(méi)有不同意選項(xiàng),只有選擇同意才能繼續(xù)使用汽車(chē)。”
多位理想ONE車(chē)主也表示,他們不同意協(xié)議中理想汽車(chē)收集個(gè)人導(dǎo)航、音樂(lè)播放歷史等隱私數(shù)據(jù),但整個(gè)頁(yè)面上只能選擇“已閱讀,并同意許可協(xié)議”才能繼續(xù)使用車(chē)輛。
由此,引來(lái)“霸王條款”質(zhì)疑。
要知道,5月1日起,國(guó)家網(wǎng)信辦、工信部、公安部、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局等部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《常見(jiàn)類(lèi)型移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序必要個(gè)人信息范圍規(guī)定》正式施行,APP運(yùn)營(yíng)商收集用戶信息將受到明確限制。
上海大邦律師事務(wù)所高級(jí)合伙人游云庭認(rèn)為,理想汽車(chē)要求客戶同意其發(fā)送任何通知,如果是車(chē)輛安全與使用相關(guān)通知是不違法的,如是廣告信息則有問(wèn)題。其次,理想汽車(chē)需就其收集用戶信息的條款提供合理性解釋,同時(shí)用戶有權(quán)利拒絕。最后,理想智能系統(tǒng)軟件許可協(xié)議沒(méi)有不同意按鈕,是有瑕疵的。
03
新勢(shì)力銷(xiāo)冠穩(wěn)嗎?
煩惱者,也不止理想一家。
9月1日,蔚來(lái)汽車(chē)公布8月交付信息:共5880輛,同比增長(zhǎng)48．3%,相比上個(gè)月7931輛,則環(huán)比下滑25．86%。
根據(jù)蔚來(lái)內(nèi)部測(cè)算,8月疫情應(yīng)該影響大約2000到3000輛產(chǎn)量,受此影響整個(gè)季度還會(huì)有大約1000-2000輛影響。
蔚來(lái)方面表示,受疫情影響,ES6/EC6的A/B柱內(nèi)飾板單一供應(yīng)商南條全興工廠停產(chǎn)一段時(shí)間;馬來(lái)西亞的疫情影響了ST意法半導(dǎo)體的芯片生產(chǎn),而ST是博世ESP的供應(yīng)商,從而直接影響博世對(duì)蔚來(lái)ESP的供應(yīng)。
也基于此,蔚來(lái)已將第三季度交付量目標(biāo)調(diào)整為22500輛—23500輛。相比第二季度財(cái)報(bào)中給出銷(xiāo)量目標(biāo)23000輛—25000輛,出現(xiàn)一定降幅。
不難發(fā)現(xiàn),蔚來(lái)受芯片之累也很重。
盡管數(shù)據(jù)顯示,今年前8月,蔚來(lái)汽車(chē)?yán)塾?jì)交付55767臺(tái),同比增長(zhǎng)157．4%,穩(wěn)居總榜第一名。
但8月不足6000輛的成績(jī),對(duì)比同期9433輛的理想汽車(chē),7214輛的小鵬汽車(chē),差距已被拉開(kāi)不少。甚至還被6613輛的哪吒汽車(chē)擠出了前三。
缺芯這件事上,應(yīng)該說(shuō)蔚來(lái)汽車(chē)會(huì)有更深感悟。
早在2021年3月26日,蔚來(lái)就已下調(diào)過(guò)交付預(yù)期:從預(yù)期第一季度將交付2萬(wàn)至2．05萬(wàn)輛,下調(diào)至1．95萬(wàn)輛。
甚至,蔚來(lái)還宣布:因芯片短缺,決定從3月29日起將合肥江淮汽車(chē)工廠的生產(chǎn)暫停5天。成為國(guó)內(nèi)首家因缺芯而停工的造車(chē)新勢(shì)力。
如今二次下調(diào)交付量目標(biāo),未來(lái)能否保住新勢(shì)力銷(xiāo)冠呢?
另一廂,一起突發(fā)事故也不是加分項(xiàng)。
2021年8月12日,美一好品牌管理公司創(chuàng)始人林文欽發(fā)生交通事故逝世,終年31歲。
其訃告提到,發(fā)生交通事故中,林文欽駕駛著蔚來(lái)ES8汽車(chē),并啟用了自動(dòng)駕駛功能(NOP領(lǐng)航狀態(tài))。
公開(kāi)信息顯示,ES8汽車(chē)是蔚來(lái)旗下首款量產(chǎn)車(chē)型,定位高端的純電動(dòng)大型SUV,搭載蔚來(lái)自研的自動(dòng)輔助導(dǎo)航駕駛系統(tǒng)。而自動(dòng)駕駛功能(NOP領(lǐng)航狀態(tài)),是蔚來(lái)汽車(chē)最大的賣(mài)點(diǎn)之一,也是其高端屬性、高單價(jià)的邏輯所在。
市場(chǎng)影響幾何,留給時(shí)間作答。但從此后輿論的發(fā)酵解讀看,除了營(yíng)銷(xiāo)語(yǔ)規(guī)范,提高產(chǎn)品智能含金量更是關(guān)鍵。
某種程度而言,這也加劇了蔚來(lái)對(duì)高質(zhì)芯片的渴求。要知道,作為自動(dòng)駕駛系統(tǒng)大腦,芯片已是“車(chē)企的必爭(zhēng)之地”。拋開(kāi)芯片基本量產(chǎn),爭(zhēng)奪芯片智能至高權(quán)的戰(zhàn)爭(zhēng)仍是一場(chǎng)馬拉松。
結(jié)語(yǔ):沒(méi)有一座高山,不可跨越
透過(guò)理想、蔚來(lái)“缺芯”案例,可以得出結(jié)論:電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化趨勢(shì)下的汽車(chē)業(yè),用錢(qián)解決不了的,才是大事。
不可否認(rèn),乘著“新四化”崛起的造車(chē)新勢(shì)力們,短短幾年就達(dá)到傳統(tǒng)車(chē)企望塵莫及的市值,雄厚資本功不可沒(méi)。
但對(duì)任何行業(yè)來(lái)說(shuō),資本驅(qū)動(dòng)型的企業(yè)只能贏一時(shí),越往后走,越是綜合實(shí)力比拼。尤其是技術(shù)密集型的汽車(chē)業(yè),成本管控、效率效益提升、品質(zhì)打磨,以及供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度、深耕度,才是真正的硬實(shí)力。
整體看,這個(gè)新價(jià)值分水嶺之戰(zhàn),新勢(shì)力仍欠火候。
當(dāng)然,從業(yè)者也在努力補(bǔ)短板,憑借高效活力及前瞻性亦不乏脫變遐想。
還是以芯片為例,傳統(tǒng)車(chē)企更多會(huì)在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)發(fā)力。而新勢(shì)力們則多傾向于自我“造芯”、戰(zhàn)略協(xié)同,顛覆傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式。
蔚來(lái)汽車(chē)方面,早在2020年8月,自動(dòng)駕駛公司Momenta前研發(fā)總監(jiān)任少卿就入職蔚來(lái),擔(dān)任助理副總裁,且直接向李斌匯報(bào)。
同年10月,就有消息稱(chēng)蔚來(lái)計(jì)劃自主研發(fā)自動(dòng)駕駛計(jì)算芯片。即通過(guò)自研芯片減少第三方供應(yīng)商依賴,加速整車(chē)快速迭代,提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
理想汽車(chē)方面,今年上海車(chē)展期間與地平線正式簽署深度合作協(xié)議,雙方將共同打造可持續(xù)成長(zhǎng)的智能電動(dòng)車(chē)。
2021年5月20日,理想汽車(chē)宣布:2021款理想ONE汽車(chē)將攜手地平線雙“征程3”芯片量產(chǎn)首發(fā),新車(chē)型將于5月25日正式發(fā)布。
據(jù)官方介紹,“征程3” AI 算力達(dá)到 5 TOPs,典型功耗2．5W,具有高性能、低功耗、拓展性強(qiáng)、安全可靠特點(diǎn),支持高級(jí)別輔助駕駛、自動(dòng)泊車(chē)輔助、高級(jí)別自動(dòng)駕駛等多種應(yīng)用場(chǎng)景。
中汽協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)羅軍民表示,汽車(chē)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷過(guò)百年發(fā)展,已形成了較為穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系,但隨著“軟件定義汽車(chē)”時(shí)代到來(lái),原有供應(yīng)鏈模式正在被打破,整車(chē)企業(yè)與零部件供應(yīng)鏈不再是上下游關(guān)系,而是相互協(xié)作、共同開(kāi)發(fā)的伙伴關(guān)系。
的確,企業(yè)之競(jìng),就是產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、技術(shù)鏈之爭(zhēng)。開(kāi)放、協(xié)同、更高質(zhì)、更高效。顯然蔚來(lái)、理想已卡住了新分水嶺的破題要義。雖目前不乏痛點(diǎn)難點(diǎn),但仍有彎道逆襲的可能。
沒(méi)有一座高山,不可跨越。相信多些耐心鼓勵(lì),兩者會(huì)時(shí)間換空間,積小勝為大勝,綻放價(jià)值之花。
