2023年，動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比拼的大戲精彩開(kāi)幕，一場(chǎng)“風(fēng)暴”正在醞釀中。
全網(wǎng)都在熱議的寧德時(shí)代“鋰礦返利”計(jì)劃，雖未塵埃落定，但后續(xù)影響已在顯現(xiàn)。截至目前，寧德時(shí)代與車(chē)企的談判還在進(jìn)行中，而其他動(dòng)力電池企業(yè)也相繼做出回應(yīng)。
在新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展的背景下，“寧王”一舉激起新一輪“價(jià)格戰(zhàn)”。有人將其視作新能源汽車(chē)行業(yè)盈利困境下的一次突圍?？梢钥隙ǖ氖?，在各方力量的再次博弈下，新的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)正在觸發(fā)動(dòng)力電池市場(chǎng)方方面面的變化。
　與車(chē)企不斷博弈 意在深度綁定優(yōu)質(zhì)客戶(hù)
根據(jù)相關(guān)報(bào)道，多位業(yè)內(nèi)人士透露，寧德時(shí)代旨在降低動(dòng)力電池成本的“鋰礦返利”計(jì)劃，核心條款是未來(lái)3年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元／噸結(jié)算；與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作協(xié)議的車(chē)企需將約80％的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代。
目前來(lái)看，未來(lái)3年碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元／噸結(jié)算的誘惑，不可謂不大，畢竟“車(chē)企苦動(dòng)力電池成本高久矣”。2023年開(kāi)年，在特斯拉再次宣布車(chē)型降價(jià)的攻勢(shì)下，整個(gè)行業(yè)普遍對(duì)其他車(chē)企的“抗打”能力不看好。據(jù)悉，國(guó)內(nèi)車(chē)企除比亞迪外，“電池成本高導(dǎo)致盈利難”依舊是大部分車(chē)企的核心痛點(diǎn)。
新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)獨(dú)立研究者曹廣平在接受《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》采訪(fǎng)時(shí)提出，寧德時(shí)代推出“鋰礦返利”計(jì)劃，主要有受壓、競(jìng)爭(zhēng)、傳導(dǎo)和順勢(shì)四方面的原因。“受壓”是指2023年特斯拉率先開(kāi)啟新能源汽車(chē)“價(jià)格戰(zhàn)”，逼迫整車(chē)企業(yè)降成本，壓力傳導(dǎo)到動(dòng)力電池領(lǐng)域。也有行業(yè)人士推測(cè)，“鋰礦返利”可能是車(chē)企與寧德時(shí)代進(jìn)行降價(jià)談判后，后者做出的應(yīng)對(duì)措施。
不過(guò)，“鋰礦返利”并非針對(duì)寧德時(shí)代的所有配套車(chē)企，目前被點(diǎn)名的是理想、蔚來(lái)、華為、極氪等多家戰(zhàn)略客戶(hù)。為何范圍局限于這幾家汽車(chē)制造商？資深汽車(chē)電子工程師朱玉龍給出答案：“根據(jù)2022年動(dòng)力電池裝機(jī)量，其實(shí)配套在5GWh以上的就這么幾家。在‘價(jià)格戰(zhàn)’下，不具備‘能力’的企業(yè)都沒(méi)這個(gè)資格享受待遇。”這似乎意味著寧德時(shí)代想通過(guò)“鋰礦返利”綁定上述大客戶(hù)。記者了解到，各家車(chē)企的銷(xiāo)量存在不確定性，對(duì)動(dòng)力電池的需求同樣“說(shuō)不準(zhǔn)”。部分車(chē)企與寧德時(shí)代的訂單為一年一簽，每年定一個(gè)裝機(jī)量區(qū)間，但預(yù)測(cè)值與實(shí)際情況會(huì)有出入。
在部分行業(yè)人士看來(lái)，“鋰礦返利”對(duì)于車(chē)企而言，短期是利好，長(zhǎng)期如何就很難說(shuō)了。車(chē)企與動(dòng)力電池企業(yè)尤其是寧德時(shí)代之間，一直存在話(huà)語(yǔ)權(quán)之爭(zhēng)。有人指出，為了擺脫與寧德時(shí)代的深度綁定，一些車(chē)企大客戶(hù)都在“自謀出路”——特斯拉、小鵬、廣汽、蔚來(lái)、理想近兩年增加了新的動(dòng)力電池供應(yīng)商；廣汽、蔚來(lái)更是宣布將自研、自產(chǎn)電池。
面對(duì)終端市場(chǎng)承壓及未來(lái)的種種不確定性，車(chē)企對(duì)于寧德時(shí)代伸出的“橄欖枝”將作何選擇？朱玉龍透露，有些車(chē)企否定了，有些車(chē)企在評(píng)估，還有些車(chē)企在觀望。他預(yù)判，“鋰礦返利”計(jì)劃的簽署或?qū)膫鹘y(tǒng)車(chē)企開(kāi)始。另有消息稱(chēng)，阿維塔科技確認(rèn)正在與寧德時(shí)代協(xié)商溝通這項(xiàng)計(jì)劃。
值得關(guān)注的是，在行業(yè)熱議“鋰礦返利”計(jì)劃之時(shí)，仍有寧德時(shí)代與車(chē)企的合作消息傳來(lái)。2月18日，長(zhǎng)安汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，根據(jù)業(yè)務(wù)需要，擬與長(zhǎng)安新能源、寧德時(shí)代共同出資設(shè)立電池合資公司。而在上個(gè)月，寧德時(shí)代還與蔚來(lái)汽車(chē)簽署了5年全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。
截至記者發(fā)稿前，寧德時(shí)代官方還未對(duì)“鋰礦返利”計(jì)劃做出任何回應(yīng)。此外，記者致電寧德時(shí)代相關(guān)人員，對(duì)方也暫未給出明確答復(fù)。
　進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)新階段 從正和游戲到零和游戲
2023年，新能源汽車(chē)市場(chǎng)以?xún)r(jià)格戰(zhàn)為開(kāi)端，這或許稱(chēng)得上行業(yè)走向市場(chǎng)化后的標(biāo)志性事件。
我國(guó)已建立完善的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，為未來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2022年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)96.9％和93.4％，連續(xù)8年保持全球第一。這一年，我國(guó)新能源汽車(chē)滲透率達(dá)到25.6％，提前3年實(shí)現(xiàn)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021～2035年）》設(shè)定的“2025年市占率達(dá)到20％”目標(biāo)?；?022年新能源汽車(chē)市場(chǎng)的表現(xiàn)，整個(gè)行業(yè)對(duì)2023年的發(fā)展抱有很高的預(yù)期。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)900萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35％。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)在高歌猛進(jìn)的同時(shí)，依舊暗潮洶涌。2023年，正是“國(guó)補(bǔ)”退出的一年。市場(chǎng)從“藍(lán)海”變?yōu)?ldquo;紅海”后，多家車(chē)企開(kāi)始正面迎接特斯拉的降價(jià)攻勢(shì)。同樣的場(chǎng)景，或許目前正在動(dòng)力電池市場(chǎng)重演。
2020年，比亞迪刀片電池“針刺試驗(yàn)”揭開(kāi)了動(dòng)力電池企業(yè)新一輪產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的序幕，電池安全性、創(chuàng)新性技術(shù)等成為關(guān)注重點(diǎn)。如今，做大動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)“蛋糕”的“正和游戲”，也許要讓位于各家企業(yè)爭(zhēng)搶市場(chǎng)一席之地的“零和游戲”。事實(shí)上，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到全球市場(chǎng)，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。
對(duì)于“鋰礦返利”計(jì)劃，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)、電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“我這邊還沒(méi)看到官方的消息。”不過(guò)，他指出，2023年，隨著“國(guó)補(bǔ)”退出以及車(chē)型增多、競(jìng)爭(zhēng)加劇，新能源汽車(chē)降成本的壓力大增，疊加特斯拉降價(jià)帶來(lái)的“鯰魚(yú)效應(yīng)”，自主品牌車(chē)企在難以向下游轉(zhuǎn)移壓力的情況下，只能謀求動(dòng)力電池等上游供應(yīng)商共擔(dān)。而在供需緊張之下，上游原材料的重要性增強(qiáng)，依靠上游資源綁定下游客戶(hù)，變得順理成章。
“寧德時(shí)代借勢(shì)在行業(yè)內(nèi)開(kāi)打‘價(jià)格戰(zhàn)’，有利于綁定整車(chē)企業(yè)，但在一定程度上也開(kāi)始為電池行業(yè)‘清場(chǎng)’。”曹廣平認(rèn)為，這是我國(guó)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡后，行業(yè)開(kāi)啟市場(chǎng)化進(jìn)程后的一個(gè)標(biāo)志性事件。長(zhǎng)江證券的研報(bào)也提出，寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃，中長(zhǎng)期有利于動(dòng)力電池格局的清晰化。
寧德時(shí)代“攪動(dòng)一池春水”，也從側(cè)面反映出這家動(dòng)力電池行業(yè)老大的危機(jī)感。2022年，寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)市場(chǎng)裝機(jī)量為142.02GWh，依舊排名第一，但市占率跌破了50％的大關(guān)，為48.2％。該公司2019年、2020年和2021年的市占率分別為50.57％、50％和52.1％。
動(dòng)力電池市場(chǎng)“蛋糕”越做越大，但寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額有被比亞迪及二三線(xiàn)動(dòng)力電池企業(yè)蠶食的可能性。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，目前比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量猛增，今年1月在動(dòng)力電池裝機(jī)量上更是與寧德時(shí)代不斷縮小差距。
碳酸鋰價(jià)格下行 直擊行業(yè)盈利難核心痛點(diǎn)
其實(shí)，過(guò)去幾年，寧德時(shí)代是很多車(chē)企惟一的動(dòng)力電池供應(yīng)商。然而，隨著整車(chē)銷(xiāo)量不斷增長(zhǎng)，以及2023年不錯(cuò)的市場(chǎng)預(yù)期，無(wú)論從供應(yīng)鏈安全還是議價(jià)能力考慮，開(kāi)拓“二供”、“三供”都在情理之中。
此時(shí)，寧德時(shí)代放出“大招”，可謂“一石二鳥(niǎo)”。對(duì)自身來(lái)講，利用低價(jià)碳酸鋰綁定優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的長(zhǎng)期訂單；對(duì)于車(chē)企來(lái)講，讓其從當(dāng)下的利潤(rùn)困境中掙脫出來(lái)，應(yīng)對(duì)終端市場(chǎng)上已然啟動(dòng)的“價(jià)格戰(zhàn)”。
追蹤溯源，“鋰礦返利”之所以被行業(yè)熱議，應(yīng)該說(shuō)在于觸及了新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的核心痛點(diǎn)“盈利難”問(wèn)題。無(wú)論動(dòng)力電池供應(yīng)商，還是整車(chē)企業(yè)，對(duì)于原材料價(jià)格不斷上漲的態(tài)勢(shì)似乎“忍無(wú)可忍”。行業(yè)大佬們甚至共同上演“哭窮”戲碼，紛紛表示“沒(méi)賺到錢(qián)”。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪直言，目前動(dòng)力電池成本占汽車(chē)總成本的40％～60％，自己是給寧德時(shí)代打工。寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱“隔空”回應(yīng)，公司今年雖然還沒(méi)虧本，但基本上在稍有盈利的邊緣掙扎，非常痛苦。
作為行業(yè)龍頭企業(yè)，寧德時(shí)代一向有很強(qiáng)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，主動(dòng)推行降價(jià)計(jì)劃相當(dāng)罕見(jiàn)。據(jù)悉，去年碳酸鋰等電池原材料價(jià)格暴漲，而寧德時(shí)代推行的是原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，即材料上漲多少，電池價(jià)格就漲多少?，F(xiàn)在，在向車(chē)企推行降價(jià)策略的同時(shí)，寧德時(shí)代也向上游提出了約10％的降價(jià)要求。
在曹廣平看來(lái)，寧德時(shí)代與車(chē)企合作態(tài)度的轉(zhuǎn)變，是面對(duì)市場(chǎng)發(fā)展順勢(shì)而為。他告訴記者，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)“棄五奔四”，并有望再下降至30多萬(wàn)元／噸。據(jù)2月20日上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)43.5萬(wàn)元／噸。
日前，有行業(yè)專(zhuān)家公開(kāi)表示，預(yù)計(jì)今年下半年鋰價(jià)將進(jìn)一步回歸到35萬(wàn)～40萬(wàn)元／噸的水平，今后比較合理的價(jià)格平衡點(diǎn)可能在20萬(wàn)元噸左右。
“‘鋰礦返利’計(jì)劃的推出至少說(shuō)明，在寧德時(shí)代看來(lái)鋰礦價(jià)格長(zhǎng)期是下降的，否則它不會(huì)花這么大本錢(qián)。”新能源汽車(chē)渠道銷(xiāo)售研究者安陽(yáng)告訴記者，“有些車(chē)企本身也參與造電池，與友商的競(jìng)爭(zhēng)很激烈，寧德時(shí)代只能綁定這些裝機(jī)量相對(duì)較大、且成長(zhǎng)性值得期待的大客戶(hù)。”
長(zhǎng)江證券的研報(bào)顯示，寧德時(shí)代的一體化布局在2023年將進(jìn)一步落地，尤其是今年下半年自供率將顯著提升，也會(huì)為執(zhí)行“鋰礦返利”計(jì)劃提供支持。值得注意的是，寧德時(shí)代此前已在動(dòng)力電池上游布局鋰礦，成果正逐漸顯現(xiàn)，碳酸鋰自供率不斷提升。根據(jù)中信建投的預(yù)測(cè)，2022～2024年，寧德時(shí)代的碳酸鋰自供率可以達(dá)到9.4％、19.9％和26％。從這個(gè)角度看，“鋰礦返利”計(jì)劃對(duì)寧德時(shí)代的利潤(rùn)率并無(wú)明顯影響。
　第二梯隊(duì)“回應(yīng)” 動(dòng)力電池行業(yè)格局增變數(shù)
于清教對(duì)記者表示，如果“鋰礦返利”計(jì)劃屬實(shí)，本身就擁有技術(shù)、資源、資金、規(guī)模、客戶(hù)等優(yōu)勢(shì)的寧德時(shí)代，將深度綁定更多優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，龍頭地位有望更加穩(wěn)固。而這也將刺激動(dòng)力電池企業(yè)在原材料供應(yīng)、成本控制、客戶(hù)資源等方面持續(xù)發(fā)力。
由于缺乏更高的市場(chǎng)地位和行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)，二三線(xiàn)動(dòng)力電池廠商無(wú)法將原材料漲價(jià)的壓力向下轉(zhuǎn)嫁給車(chē)企，基本都是選擇自己消化。如果寧德時(shí)代“鋰礦返利”計(jì)劃成功推行，其在電池行業(yè)中的地位將進(jìn)一步增強(qiáng)，成為作為下游車(chē)企與上游鋰鹽廠商的絕對(duì)“紐帶”。
針對(duì)寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃，有電池行業(yè)人士表示，這會(huì)讓其他供應(yīng)商很難受。據(jù)悉，二三線(xiàn)動(dòng)力電池企業(yè)已啟動(dòng)應(yīng)對(duì)策略。蜂巢能源推出了動(dòng)力電池降價(jià)10％的計(jì)劃，其部分上游供應(yīng)商已收到要求配合降價(jià)的郵件。
對(duì)于外界預(yù)測(cè)并擔(dān)憂(yōu)的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池“價(jià)格戰(zhàn)”一觸即發(fā)的態(tài)勢(shì)，2月20日，國(guó)軒高科和孚能科技兩家公司表示，近期沒(méi)有下調(diào)電池價(jià)格的計(jì)劃。“（電池）價(jià)格會(huì)與原材料的變化聯(lián)動(dòng)，原材料價(jià)格在下跌，但價(jià)格傳遞有滯后性。”孚能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“不同的客戶(hù)也有不同的調(diào)價(jià)周期，我們關(guān)注到了友商的計(jì)劃，但不會(huì)刻意調(diào)價(jià)。”
根據(jù)億緯鋰能2月20日披露的調(diào)研信息，全年來(lái)看，該公司動(dòng)力電池2023年的盈利能力應(yīng)好于2022年。億緯鋰能表示，上游原材料價(jià)格下行，能夠利好電池盈利。隨著原材料價(jià)格下降，會(huì)逐步傳遞到電芯廠再傳導(dǎo)到下游客戶(hù)。價(jià)格聯(lián)動(dòng)傳遞周期通常是2～3個(gè)月，原材料價(jià)格下降的過(guò)程中，產(chǎn)品的毛利率獲得提升的機(jī)會(huì)更高。
值得注意的是，動(dòng)力電池市場(chǎng)也出現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)格局的變化。除第一梯隊(duì)仍占據(jù)優(yōu)勢(shì)份額外，第二梯隊(duì)企業(yè)出現(xiàn)“內(nèi)卷”，市占率明顯波動(dòng)。同時(shí)，動(dòng)力電池廠商數(shù)量已從巔峰時(shí)期的超過(guò)150家減少到如今的35家，市場(chǎng)集中度逐步提升。
寧德時(shí)代要將資深優(yōu)質(zhì)客戶(hù)握在自己手里，二三線(xiàn)動(dòng)力電池對(duì)剩余份額的爭(zhēng)搶勢(shì)必更加激烈。事實(shí)上，第二梯隊(duì)動(dòng)力電池企業(yè)正與車(chē)企發(fā)展新的合作模式。此前，理想汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，國(guó)內(nèi)兩家動(dòng)力電池企業(yè)欣旺達(dá)和蜂巢能源，為其建立了專(zhuān)有生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)公司自研的電池包。這種搭建專(zhuān)有生產(chǎn)線(xiàn)、生產(chǎn)定制化電池的整零合作模式開(kāi)了新能源汽車(chē)行業(yè)的先河。