進(jìn)入2020年，為提振汽車消費(fèi)市場，國家及各地方相繼出臺(tái)各式汽車消費(fèi)刺激政策，范圍涵蓋新車購置補(bǔ)貼、增加號牌指標(biāo)、鼓勵(lì)以舊換新、新能源汽車下鄉(xiāng)等。如合肥市近日出臺(tái)了《關(guān)于加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》,推多項(xiàng)利好政策；海南省支持“新能源汽車下鄉(xiāng)”活動(dòng)，海口市在今年12月31日前購買新能源汽車，可享受海南省、海口市分別提供的補(bǔ)貼共計(jì)1.3萬元；上海到2022年底將繼續(xù)給予新能源汽車免費(fèi)專用牌照，目前具體的政策規(guī)定還在制定過程中。

  11月18日召開的國常會(huì)再次提出要穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)，鼓勵(lì)各地調(diào)整優(yōu)化限購措施，增加號牌指標(biāo)投放，開展新一輪汽車下鄉(xiāng)和以舊換新。浙商證券認(rèn)為，這有助于相關(guān)刺激消費(fèi)政策進(jìn)一步在全國范圍內(nèi)鋪開，帶動(dòng)國內(nèi)汽車“更新潮”的提前到來。這也將為汽車產(chǎn)業(yè)鏈條的各方進(jìn)一步釋放了新的機(jī)遇，帶動(dòng)汽車零部件行業(yè)需求的增長。

   招商證券汽車行業(yè)2021年度投資策略報(bào)告認(rèn)為，汽車行業(yè)經(jīng)歷兩年半調(diào)整周期自2020三季度開始進(jìn)入景氣向上復(fù)蘇階段，看好汽車各個(gè)細(xì)分板塊多點(diǎn)開花。“高端化、模塊化、國際化”則是零部件自上而下核心邏輯。

  以國內(nèi)汽車鋁合金車輪細(xì)分行業(yè)排名前五的今飛凱達(dá)(002863)為例，其在高端化和國際化方面均早已做足布局，國內(nèi)汽車刺激消費(fèi)政策的推進(jìn)將為其發(fā)展注入強(qiáng)心針。據(jù)了解，今飛凱達(dá)在產(chǎn)能布局方面國內(nèi)設(shè)立云南、寧夏、貴州三個(gè)生產(chǎn)基地，國外設(shè)立泰國與印度生產(chǎn)基地，在浙江金華總部規(guī)劃了智能工廠建設(shè)，為開拓中高端市場奠定基礎(chǔ)。其中，泰國沃森制造自2019年2月開工建設(shè)，一期項(xiàng)目已經(jīng)正式投產(chǎn)。

   資料顯示，今飛凱達(dá)已與國內(nèi)外多家整車廠商建立穩(wěn)定的合作配套關(guān)系，如上汽大眾、上汽通用五菱、日本鈴木、日本大發(fā)、 長安汽車、吉利汽車、東風(fēng)汽車、神龍汽車等，除了汽車車輪，其還生產(chǎn)摩托車、電動(dòng)車等車輪，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從中低端到高端產(chǎn)品一應(yīng)俱全，可以滿足市場對不同種類和不同檔次產(chǎn)品的需求，同時(shí)其大規(guī)模專業(yè)化生產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了對下游客戶對車輪的小批次、大批量(OEM市場)和多品種、小批量(AM市場)不同需求的覆蓋。

   而模塊化方面，目前進(jìn)展較為成熟且有產(chǎn)品下線的有如豐田TNGA、大眾MQB,自主品牌車企中新發(fā)布的有長城檸檬/坦克、吉利CMA超級母體。在新能源車方面，自主品牌車企大多選擇開發(fā)全新的新能源平臺(tái)。以大眾的MEB平臺(tái)為例，國內(nèi)眾多零部件廠商成為其供應(yīng)商來，寧德時(shí)代供應(yīng)動(dòng)力電池，均勝電子為MEB供應(yīng)BMS,敏實(shí)集團(tuán)供應(yīng)電池盒，華域麥格納提供電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)總成產(chǎn)品，精鍛科技供應(yīng)差速器總成和電機(jī)軸等，富奧股份供應(yīng)逆變器，隆盛科技供應(yīng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)馬達(dá)鐵芯，三花智控供應(yīng)熱管理產(chǎn)品。眾多零部件供應(yīng)商均將受益未來的模塊化生產(chǎn)。

   伴隨國內(nèi)生產(chǎn)生活恢復(fù)，在多重政策助力下，前期受抑制需求釋放，汽車市場加速回暖，5-10月乘用車銷量累計(jì)同比+7.0%,單月增幅持續(xù)擴(kuò)大，10月同比+9.3%,預(yù)計(jì)Q4銷量增速將超10%。華泰證券汽車行業(yè)2021年度策略報(bào)告認(rèn)為，需求重回增長軌道，行業(yè)2021-2022有望進(jìn)入上行周期。消費(fèi)升級依然在延續(xù)，高品質(zhì)的新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車快速發(fā)展，行業(yè)發(fā)展總體更加健康與可持續(xù)。