攝像頭、大屏幕、主控芯片、存儲(chǔ)芯片都是計(jì)算機(jī)的重要組成部分，而這些部件也同樣在新能源車中越來(lái)越多地出現(xiàn)，新能源車越來(lái)越像是一臺(tái)“帶輪子的計(jì)算機(jī)”。那么，在新能源汽車中增加了哪些半導(dǎo)體呢？
汽車電動(dòng)化：由于動(dòng)力來(lái)源從石油資源轉(zhuǎn)換成電力資源，原本的核心部件內(nèi)燃機(jī)也由三電系統(tǒng)取代。其中IGBT等功率半導(dǎo)體是新能源車三電系統(tǒng)的重要組成部分；
汽車智能化：通過(guò)對(duì)汽車的智能化提升，賦予汽車擬人化的感官特征，從而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛、智能座艙等功能。傳感器用于感知、存儲(chǔ)用于記憶、計(jì)算控制芯片用于運(yùn)算控制等，智能化全面提升了新能源車對(duì)半導(dǎo)體的需求。
來(lái)源：長(zhǎng)橋海豚投研
汽車電動(dòng)化和智能化的雙重推進(jìn)下，直接提升了汽車半導(dǎo)體的市場(chǎng)空間，而在這么多汽車半導(dǎo)體賽道中，哪個(gè)是相對(duì)優(yōu)選的賽道呢？
長(zhǎng)橋海豚君本篇從市場(chǎng)空間和賽道增速角度比較各賽道的情況：
1）市場(chǎng)空間：2025年IGBT／車用SoC芯片／存儲(chǔ)芯片／MCU＞雷達(dá)模塊＞攝像頭模塊＞激光雷達(dá)；
2）市場(chǎng)復(fù)合增速：未來(lái)五年IGBT具有40％以上的復(fù)合增速，大幅領(lǐng)先其他領(lǐng)域。攝像頭模塊／存儲(chǔ)芯片／車用SoC芯片／雷達(dá)模塊增長(zhǎng)幅度都處于15－20％區(qū)間，MCU在集成化的轉(zhuǎn)變中增速受到抑制，激光雷達(dá)隨著L3級(jí)自動(dòng)駕駛有望起量。
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本篇主要對(duì)汽車半導(dǎo)體各主要賽道的市場(chǎng)空間和賽道增速進(jìn)行梳理，從中看出車用IGBT在汽車半導(dǎo)體中具有空間大，成長(zhǎng)快的特點(diǎn)，同時(shí)也是電動(dòng)化趨勢(shì)上必然成長(zhǎng)的一環(huán)。長(zhǎng)橋海豚君下篇將測(cè)算整個(gè)IGBT全行業(yè)的需求空間和個(gè)股研究。
一
汽車電動(dòng)化下的半導(dǎo)體賦能：
動(dòng)力控制之核IGBT
如果把電比作是血液，那么電機(jī)／電控就好比是電動(dòng)汽車的心臟。而功率半導(dǎo)體是其中電能轉(zhuǎn)換和控制的核心，主要用于改變電壓和頻率。
電動(dòng)汽車直接帶來(lái)了汽車核心三大件的變化，由“電池、電機(jī)和電控”構(gòu)成的新三大件替代了原來(lái)燃油車的“油箱、發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱”。而電控作為電動(dòng)汽車“三大件”之一，直接決定了電動(dòng)汽車的爬坡、加速、最高速度等主要性能指標(biāo)。
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電控系統(tǒng)主要由逆變器、驅(qū)動(dòng)器、電源模塊、控制器等零部件組成，其中，逆變器、驅(qū)動(dòng)器與控制器為電控系統(tǒng)的核心部件。
電控系統(tǒng)的三種核心部件工作原理：
逆變器（主要部件IGBT功率模塊）：主要起到直流電轉(zhuǎn)交流電的功能。在實(shí)際工作中，逆變器接收電池輸送的直流電電能，并將其逆變?yōu)槿嘟涣麟娊o汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)提供電源；
驅(qū)動(dòng)器：將微控制器對(duì)電機(jī)的控制信號(hào)轉(zhuǎn)換為驅(qū)動(dòng)功率逆變器的驅(qū)動(dòng)信號(hào)，并實(shí)現(xiàn)功率信號(hào)和控制信號(hào)的隔離。在實(shí)際工作中，當(dāng)出現(xiàn)加速或制動(dòng)行為指令時(shí)，控制器通過(guò)控制驅(qū)動(dòng)器，實(shí)現(xiàn)變頻器頻率的升降；
控制器：主要包括微處理器及其系統(tǒng)，是對(duì)電機(jī)電流、電壓等狀態(tài)的監(jiān)測(cè)電路、保護(hù)電路及控制器等外部控制單元數(shù)據(jù)交互的通信電路。在實(shí)際工作中，主要以接受監(jiān)測(cè)信號(hào)反饋并發(fā)出控制信號(hào)。
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IGBT功率模塊作為逆變器的核心組件，同時(shí)也是電控系統(tǒng)的重要組成部分，一般占整個(gè)電控系統(tǒng)成本的40％左右。由于IGBT在電控中起關(guān)鍵作用，隨著電動(dòng)汽車的普及，直接帶動(dòng)了IGBT在新能源汽車市場(chǎng)的放量。
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那么，新能源汽車的發(fā)展給IGBT帶來(lái)多大的市場(chǎng)空間呢？
汽車電動(dòng)化帶來(lái)的IGBT市場(chǎng)空間測(cè)算：
1）價(jià)：IGBT的單車價(jià)值量：
由于各級(jí)車型對(duì)功率要求不同，各車型的IGBT單車價(jià)值量也各有不同。一般A00級(jí)車的單車價(jià)值量相對(duì)較低，約800－1000元，A級(jí)電動(dòng)車和插混單車價(jià)值量比較接近，約3000元左右；而豪華電動(dòng)車單車價(jià)值量大多在4000元以上。
模型中假設(shè)A00級(jí)及其他車型單車價(jià)值量900元，A級(jí)以上及插混車型價(jià)值量3000元。
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2）量：各種車型的銷量情況：
新能源車銷量：假設(shè)全球新能源汽車滲透2025年達(dá)到22％，預(yù)測(cè)至2025年全球新能源車銷量有望增長(zhǎng)至1866萬(wàn)輛；
車型的銷量：假設(shè)A00級(jí)占比從20％下降至2025年的10％，預(yù)測(cè)至2025年A00級(jí)銷量達(dá)到187萬(wàn)輛，而A級(jí)及以上車型銷量達(dá)到1680萬(wàn)輛。
3）測(cè)算新能源車帶來(lái)的IGBT空間：
長(zhǎng)橋海豚君預(yù)測(cè)2025年IGBT市場(chǎng)空間有望成長(zhǎng)至521億元，5年間的復(fù)合增速達(dá)45．11％。
