碳酸鋰價(jià)格在經(jīng)歷了2022年的暴漲后，如今已迎來兩個(gè)月的持續(xù)下跌。伴隨這個(gè)變化的還有多重行業(yè)背景，比如新能源汽車補(bǔ)貼退坡，一部分車企降價(jià)、一部分車企漲價(jià)，以及外界對(duì)市場(chǎng)有望繼續(xù)快速增長(zhǎng)的利好預(yù)期等。
記者了解到，隨著供需兩端關(guān)系緩和，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，碳酸鋰價(jià)格下跌已成為行業(yè)共識(shí)。而這最終將利好動(dòng)力電池供應(yīng)商與車企，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。
價(jià)格走低尚處于振蕩期
根據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2月1日，部分鋰電材料報(bào)價(jià)下跌，電池級(jí)碳酸鋰跌2500元／噸，均價(jià)報(bào)46.9萬元／噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰跌2500元／噸，均價(jià)報(bào)43.75萬元／噸。現(xiàn)階段，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)跌破47萬元／噸，與2022年高點(diǎn)的57萬元／噸的價(jià)格相比，下跌幅度超10萬元／噸。
其實(shí)，這一波碳酸鋰價(jià)格下跌趨勢(shì)從今年元旦前就已開啟，自2022年12月至今，呈現(xiàn)兩個(gè)月連跌的態(tài)勢(shì)。
縱觀2022年，碳酸鋰價(jià)格則經(jīng)歷了兩次暴漲。結(jié)合去年和現(xiàn)下的走勢(shì)來看，目前電池級(jí)碳酸鋰46萬／噸左右的價(jià)格，已跌回2022年5、6月份的水平。這也意味著，去年三、四季度沖高的那一波漲幅基本被抹平。
針對(duì)當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格下跌的原因，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)、電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教在接受記者采訪時(shí)表示：“第一，過去兩年來，鋰價(jià)漲勢(shì)過猛，需求存在一定的虛高，歲末年初需求降溫；第二，政府監(jiān)管頻頻出手，嚴(yán)查鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價(jià)格等行為。”
具體來看，在需求方面，今年元旦前夕，補(bǔ)貼退坡相關(guān)政策發(fā)布及車企采取漲價(jià)或降價(jià)措施，再加上后來春節(jié)放假，整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)處于不穩(wěn)定狀態(tài)，需求端并沒有放量。根據(jù)日前多家造車新勢(shì)力公布的今年1月銷量，新車交付量普遍不理想，相較去年12月出現(xiàn)了環(huán)比下滑的現(xiàn)象，同比交付也多有下降，僅理想汽車、廣汽埃安交付量過萬輛。
特斯拉國(guó)產(chǎn)車型宣布降價(jià)后，AITO問界和小鵬汽車也宣布調(diào)整價(jià)格。華西證券的研報(bào)認(rèn)為，新能源車企大幅降價(jià)，有望促進(jìn)銷量的提升，或使上游鋰資源需求增長(zhǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致其供需維持平衡，屆時(shí)碳酸鋰價(jià)格底部將更加穩(wěn)固，后續(xù)鋰精礦價(jià)格預(yù)計(jì)維持高位震蕩。當(dāng)然，隨著補(bǔ)貼退出及去年動(dòng)力電池原材料持續(xù)漲價(jià)壓力，也有一部分車企宣布了提價(jià)措施加以應(yīng)對(duì)。
在政策方面，去年11月，工業(yè)和信息化部辦公廳、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布了《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》，明確提出各地市場(chǎng)監(jiān)管部門要加大力度，嚴(yán)格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價(jià)格、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序。
據(jù)悉，由于年前碳酸鋰價(jià)格開始下跌，導(dǎo)致今年1月正極材料企業(yè)都不太敢拿貨，怕跨個(gè)年回來當(dāng)了“冤大頭”，整個(gè)市場(chǎng)還在持續(xù)觀望。
長(zhǎng)期看價(jià)格將回歸理性
“碳酸鋰價(jià)格的波動(dòng)，本質(zhì)上是供需關(guān)系的反映。”伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理、中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝告訴記者。
此次碳酸鋰價(jià)格下跌與去年的上漲，本質(zhì)在于行業(yè)對(duì)市場(chǎng)預(yù)期不同。中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍表示：“去年以來鋰電原材料價(jià)格上漲，主要是下游需求超預(yù)期增長(zhǎng)，電池、材料企業(yè)大多沒有預(yù)估到其增長(zhǎng)速度和幅度。”
而今年市場(chǎng)增長(zhǎng)的預(yù)期，似乎已被提前預(yù)判到。吳輝透露：“整個(gè)行業(yè)對(duì)2023年新能源汽車的銷量，包括對(duì)電池、碳酸鋰等的需求量，基本都有了預(yù)期，這將使得供需關(guān)系不會(huì)特別緊張。從供給的角度看，正是因?yàn)橹疤妓徜噧r(jià)格大幅上漲，目前國(guó)內(nèi)外的鋰礦產(chǎn)能也在逐漸釋放。因此，當(dāng)下的供需關(guān)系正在緩和。不管從長(zhǎng)期還是短期看，碳酸鋰的價(jià)格都是向下的趨勢(shì)。”
不過，業(yè)界對(duì)碳酸鋰價(jià)格的預(yù)測(cè)，也存在不同的聲音。根據(jù)光大證券的研報(bào)，考慮到礦山資源審批流程、新工藝工程化、地緣政治因素影響以及疫情擾動(dòng)都可能增加項(xiàng)目投產(chǎn)的不確定性，2023年鋰價(jià)預(yù)計(jì)仍將高位震蕩。
于清教告訴記者，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期2023年新能源汽車市場(chǎng)仍將呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速可能放緩，從而帶動(dòng)鋰價(jià)回落。整體來看，2023年碳酸鋰價(jià)格下行是趨勢(shì)，但不太可能回到幾萬元／噸、十幾萬元／噸的水平，大概率在30萬～40萬元／噸震蕩徘徊。
高工鋰電董事長(zhǎng)張小飛則預(yù)計(jì)，2023年上半年，碳酸鋰價(jià)格大概率維持在52萬元／噸以上；下半年，維持45萬元／噸以上；2024年，可能降至40萬元／噸以下。真鋰研究創(chuàng)始人墨柯認(rèn)為，2023年下半年，碳酸鋰價(jià)格單邊下行趨勢(shì)將確立，年底會(huì)降到20萬元／噸。在吳輝看來，碳酸鋰價(jià)格的合理區(qū)間是30多萬元／噸，但2024年還會(huì)繼續(xù)下跌，最后到達(dá)10多萬元／噸的水平。
利好電池供應(yīng)商與車企
從2022年至今，碳酸鋰的價(jià)格如同過山車一般上下震蕩。提及此事對(duì)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的影響，記者采訪到的多位行業(yè)人士發(fā)出了“不好去談價(jià)格”、“現(xiàn)在的預(yù)判都帶著主觀色彩”等聲音。但整體來看，整個(gè)動(dòng)力電池乃至新能源汽車產(chǎn)業(yè)回歸理性已是大勢(shì)所趨。劉彥龍指出，隨著產(chǎn)能布局的逐步釋放，預(yù)估從2023年開始，動(dòng)力電池原材料的價(jià)格會(huì)有一些回落，逐漸趨于合理。
“怎么漲上去，就會(huì)怎么跌下來，這一點(diǎn)毫無疑問。”吳輝直言，“碳酸鋰價(jià)格的漲跌，主要是看市場(chǎng)有沒有精準(zhǔn)預(yù)測(cè)。如果預(yù)期到下游需求爆發(fā)，上游就會(huì)準(zhǔn)備好。而對(duì)于今年的市場(chǎng)預(yù)期，大家已做好預(yù)判?？梢哉f，今年的市場(chǎng)表現(xiàn)不太可能超出預(yù)期，有可能還要更差一點(diǎn)兒。”
吳輝進(jìn)一步表示：“碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌，無論對(duì)動(dòng)力電池供應(yīng)還是整車企業(yè)，都是利好。此前，材料企業(yè)采購(gòu)高價(jià)碳酸鋰，賺的都是期貨的錢。由于它們基本采取代工模式，收取加工費(fèi)，不直接參與碳酸鋰買賣，因此價(jià)格波動(dòng)對(duì)其不會(huì)產(chǎn)生太大的影響。”
2022年，在動(dòng)力電池原材料漲價(jià)的背景下，新能源汽車“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”的現(xiàn)狀，讓不少供應(yīng)商和車企面臨虧損的壓力。而針對(duì)這一波碳酸鋰價(jià)格下跌，比亞迪也在投資平臺(tái)上表示，長(zhǎng)期看碳酸鋰價(jià)格下跌是趨勢(shì)；目前，碳酸鋰價(jià)格依然占到電池成本的一半以上。
吳輝表示，去年，整個(gè)新能源汽車行業(yè)的錢都被產(chǎn)業(yè)鏈上游賺走了。只要碳酸鋰的價(jià)格持續(xù)下跌，整個(gè)行業(yè)分布在各個(gè)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)都會(huì)相對(duì)合理一些，整個(gè)行業(yè)會(huì)比較健康的發(fā)展。
于清教也告訴記者，雖然碳酸鋰價(jià)格下行，但新能源汽車賽道依舊是高景氣度，鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵礦產(chǎn)的戰(zhàn)略價(jià)值不減。此前產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分布明顯向上游企業(yè)偏移，中下游企業(yè)承壓。碳酸鋰價(jià)格下行到合理區(qū)間，更有利于產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展與生態(tài)圈的構(gòu)建。